Search
Close this search box.
[maxmegamenu location=primary]

IPO: путь к мировому капиталу начинается здесь

IPO 2024 : Что ждет российские компании?

В условиях нынешних санкций, России как никогда важно развивать национальный продукт и использовать все имеющиеся инструменты для привлечения капитала. В прошлом западные страны, такие как США, успешно привлекали значительные финансовые ресурсы через фондовые биржи для развития своих компаний. Такие гиганты, как Tesla и Apple, благодаря IPO, смогли привлечь миллиарды долларов, что позволило им стать лидерами в своих отраслях.

Россия должна следовать этому примеру и использовать фондовый рынок для привлечения инвестиций в национальные проекты. Это позволит российским компаниям расти и развиваться, обеспечивая экономическую стабильность и независимость. По мнению Вадима Чернышова, финансового аналитика TOP EXPERT GROUP, привлечение средств инвесторов через IPO является эффективным инструментом для строительства успешного бизнеса в России. Развитие национальных компаний с помощью привлеченного капитала поможет укрепить экономику и создать конкурентоспособные продукты на мировом рынке.

IPO 2024 в России:

Топ Эксперт IPO и аудит
первичное размещение акций ipo
первичное размещение акций ipo

Что ждет Российсике компании в 2024 году:

Когда пройдены все подготовительные этапы, включая оценку компании, разработку стратегии развития бизнеса, проведение финансового и юридического аудита, регистрацию проспекта эмиссии, получение листинга на бирже и оформление всех необходимых документов, компания-эмитент публично объявляет о намерении провести первичное публичное размещение (предложение) акций. Процесс состоит из следующих этапов: Определение параметров размещения акций: Эмитент устанавливает основные параметры IPO, такие как ориентир цены, который обычно задается в виде диапазона, период приема заявок на участие в размещении и дату самого размещения. Сбор заявок на покупку акций (букбилдинг): Брокеры, участвующие в сделке, объявляют начало сбора заявок. Инвесторы, желающие участвовать, должны иметь брокерский счет, достаточные денежные средства на нем для оплаты приобретаемых акций и комиссии, соответствующие тарифам брокера. Блокировка суммы приобретаемых акций: После подачи заявки сумма, необходимая для приобретения акций, блокируется на счету инвестора до завершения размещения. Определение итоговой цены и аллокации: Брокеры передают эмитенту информацию о спросе со стороны инвесторов. На основе этих данных компания принимает решение об итоговой цене размещения и проценте удовлетворения заявок (аллокации), поскольку спрос на акции может превышать предложение. Исполнение заявок и зачисление акций: В дату размещения осуществляется покупка акций по финальным условиям. Сумма сделки списывается со счета инвестора, и ему зачисляются акции. Если первоначально заблокированная сумма превышала итоговую стоимость ценных бумаг, разница разблокируется в тот же день. Начало торгов акциями на бирже: Акции компании начинают торговаться на бирже. В этот момент инвесторы могут начать совершать сделки с новоприобретенными акциями. Lock-up период: Если не был установлен lock-up период (временный запрет на продажу акций), инвесторы могут сразу же продавать свои акции на рынке. В противном случае, в течение lock-up периода продажи будут ограничены. Эти этапы обеспечивают структурированный и прозрачный процесс IPO, способствуя успешному привлечению капитала и началу публичных торгов акциями компании.

Рост интереса к IPO в 2024 году


В 2024 году российский рынок IPO демонстрирует значительный рост интереса со стороны компаний-эмитентов. Уже в начале года несколько компаний успешно провели первичное публичное размещение акций (IPO), привлекая значительные суммы капитала. По оценкам аналитиков, до конца года на биржу могут выйти от 12 до 15 компаний, привлекая в совокупности от 50 до 80 миллиардов рублей.

Влияние высоких процентных ставок


Рост числа IPO в России происходит на фоне высоких процентных ставок. Ключевая ставка Банка России составляет 16%, что является ориентиром для всех финансовых инструментов, включая вклады, кредиты и облигации. В условиях высоких процентных ставок привлечение капитала через облигации становится менее выгодным из-за повышенных требований инвесторов к доходности. Это делает IPO более привлекательным способом привлечения финансирования для компаний.

Примеры успешных IPO


В 2024 году уже несколько компаний провели успешные IPO. Рассмотрим конкретные примеры:

1. Делимобиль

  • Дата IPO: 4 февраля 2024 года
  • Привлеченная сумма: 4,2 миллиарда рублей
  • Цена акций при размещении: 265 рублей за акцию
  • Текущая цена акций (на 16 апреля 2024 года): 340 рублей за акцию
  • Изменение цены: +30%
Делимобиль, крупнейший оператор каршеринга в России, успешно провел IPO, привлекая значительную сумму и показав рост стоимости акций на 30% с момента размещения.

2. Калужский ликероводочный завод «Кристалл»

  • Дата IPO: 21 февраля 2024 года
  • Привлеченная сумма: 1,15 миллиарда рублей
  • Цена акций при размещении: 9,5 рублей за акцию
  • Текущая цена акций (на 16 апреля 2024 года): 8,13 рублей за акцию
  • Изменение цены: -15%
КЛВЗ «Кристалл» привлек 1,15 миллиарда рублей, однако стоимость акций снизилась на 15% с момента IPO.

Потенциальные участники IPO в 2024 году


Среди компаний, которые планируют провести IPO в ближайшее время, можно выделить:
  • Ювелирная сеть Sokolov
  • Группа компаний Skyeng
  • Медицинские центры «Медси»
  • Агрохолдинг «Степь»
  • Гостиничная сеть Cosmos Hotel Group
  • Фармацевтическая компания «Биннофарм»
Четырьмя последними компаниями владеет АФК «Система», что подчеркивает значимость их выхода на биржу. В 2024 году российский рынок IPO продолжает демонстрировать активный рост. Высокий интерес со стороны компаний-эмитентов обусловлен выгодными условиями для привлечения капитала через биржу. Успешные примеры, такие как Делимобиль и КЛВЗ «Кристалл», показывают потенциал роста и возможности для инвесторов. Следить за будущими IPO можно через публичные объявления и уведомления брокеров, что делает процесс участия доступным и прозрачным для всех заинтересованных сторон.

Анализ IPO 2023 года: Список компаний и динамика их акций по месяцам

МесяцКомпанияЦена акций при размещении (руб.)Текущая цена акций (руб.)Изменение цены к размещению (%)Капитализация при размещении (руб.)Текущая капитализация (руб.)Изменение капитализации (руб.)
АпрельGenetico17,8848,3+17017,880,00048,300,000+30,420,000
Июль«Смарттехгрупп»3,162,38-24,63,160,0002,380,000-780,000
Октябрь«Группа Астра»333574+72333,000,000574,000,000+241,000,000
НоябрьHenderson675650-3,7675,000,000650,000,000-25,000,000
Ноябрь«Южуралзолото»0,550,788+43550,000788,000+238,000
Ноябрь«Евротранс»250284+13,6250,000,000284,000,000+34,000,000
ДекабрьСовкомбанк11,519,6+70,411,500,00019,600,000+8,100,000
Декабрь«Мосгорломбард»2,52,48-0,82,500,0002,480,000-20,000

На основе анализа данных можно сделать выводы о том, насколько эффективно компании использовали возможность выйти на IPO. В среднем, компании, чьи акции значительно выросли в цене, привлекли больше капитала и показали высокую эффективность. Например, Genetico и «Группа Астра» продемонстрировали значительный рост стоимости акций, что привело к увеличению их рыночной капитализации на 30,420,000 и 241,000,000 рублей соответственно.

Эффективность IPO можно оценивать по изменению стоимости акций и приросту капитализации. Компании, которые смогли привлечь значительное количество инвесторов и увеличить свою рыночную стоимость, оказались наиболее успешными. В условиях текущих экономических санкций российские компании демонстрируют, что выход на IPO является эффективным инструментом для привлечения капитала и развития бизнеса.

Как оценить успешность IPO?

Когда пройдены все подготовительные этапы, включая оценку компании, разработку стратегии развития бизнеса, проведение финансового и юридического аудита, регистрацию проспекта эмиссии, получение листинга на бирже и оформление всех необходимых документов, компания-эмитент публично объявляет о намерении провести первичное публичное размещение (предложение) акций. Процесс состоит из следующих этапов: Определение параметров размещения акций: Эмитент устанавливает основные параметры IPO, такие как ориентир цены, который обычно задается в виде диапазона, период приема заявок на участие в размещении и дату самого размещения. Сбор заявок на покупку акций (букбилдинг): Брокеры, участвующие в сделке, объявляют начало сбора заявок. Инвесторы, желающие участвовать, должны иметь брокерский счет, достаточные денежные средства на нем для оплаты приобретаемых акций и комиссии, соответствующие тарифам брокера. Блокировка суммы приобретаемых акций: После подачи заявки сумма, необходимая для приобретения акций, блокируется на счету инвестора до завершения размещения. Определение итоговой цены и аллокации: Брокеры передают эмитенту информацию о спросе со стороны инвесторов. На основе этих данных компания принимает решение об итоговой цене размещения и проценте удовлетворения заявок (аллокации), поскольку спрос на акции может превышать предложение. Исполнение заявок и зачисление акций: В дату размещения осуществляется покупка акций по финальным условиям. Сумма сделки списывается со счета инвестора, и ему зачисляются акции. Если первоначально заблокированная сумма превышала итоговую стоимость ценных бумаг, разница разблокируется в тот же день. Начало торгов акциями на бирже: Акции компании начинают торговаться на бирже. В этот момент инвесторы могут начать совершать сделки с новоприобретенными акциями. Lock-up период: Если не был установлен lock-up период (временный запрет на продажу акций), инвесторы могут сразу же продавать свои акции на рынке. В противном случае, в течение lock-up периода продажи будут ограничены. Эти этапы обеспечивают структурированный и прозрачный процесс IPO, способствуя успешному привлечению капитала и началу публичных торгов акциями компании.
Оценка успешности IPO (первичного публичного размещения акций) включает анализ различных факторов, которые могут указать на то, насколько удачным было размещение акций и как это повлияло на компанию и ее инвесторов. Рассмотрим ключевые критерии для оценки успешности IPO:

1. Привлечение капитала


Объем привлеченных средств: Одним из главных показателей успешности IPO является объем капитала, привлеченного в ходе размещения. Если компания достигла или превысила заявленную цель по привлечению средств, это свидетельствует о высоком интересе со стороны инвесторов.

2. Динамика цен акций


Рост стоимости акций: Успешное IPO часто сопровождается ростом цены акций на вторичном рынке. Значительное увеличение стоимости акций после размещения указывает на позитивное восприятие компании инвесторами и рыноком в целом. Пример:

  • Делимобиль: Цена акций при размещении составила 265 рублей, а к 16 апреля 2024 года она выросла до 340 рублей, что означает рост на 30%.

3. Ликвидность акций


Объем торгов: Высокая ликвидность акций, выраженная в объеме торгов на бирже, указывает на активный интерес к акциям компании и легкость их купли-продажи.

4. Выполнение целей размещения


Реализация стратегических целей: Успешное IPO должно способствовать выполнению стратегических целей компании, таких как расширение бизнеса, внедрение новых технологий или выход на новые рынки.

5. Структура инвесторов


Привлечение долгосрочных инвесторов: Присутствие в числе инвесторов крупных институциональных инвесторов и фондов, известных своей долгосрочной стратегией, также является показателем успешности IPO.

6. Финансовая и операционная стабильность


Стабильные финансовые показатели: После IPO компания должна демонстрировать устойчивый финансовый рост и выполнение своих операционных целей. Это включает увеличение выручки, прибыли и другие ключевые финансовые показатели.

7. Репутационные аспекты


Укрепление бренда: Успешное IPO должно способствовать повышению узнаваемости и репутации компании. Это может привести к увеличению доверия со стороны клиентов, партнеров и будущих инвесторов.

Почему инвесторы выбирают российские IPO?

Интерес инвесторов к российским IPO обусловлен рядом факторов, которые делают такие инвестиции привлекательными. Рассмотрим основные причины, по которым инвесторы выбирают российские IPO

1. Высокий потенциал роста


Экономический рост: Россия обладает значительным экономическим потенциалом, особенно в секторах, связанных с природными ресурсами, технологическими инновациями и инфраструктурными проектами. Компании, выходящие на IPO, часто представляют перспективные отрасли с высоким потенциалом роста, что привлекает инвесторов, ищущих возможности для долгосрочного увеличения капитала.

Пример: Агрохолдинг «Степь» и фармацевтическая компания «Биннофарм», планирующие IPO в 2024 году, представляют сектора с высоким потенциалом роста и инновационными решениями.

2.Привлекательная доходность


Высокая доходность: В условиях высоких процентных ставок и инфляции инвесторы ищут активы с потенциально высокой доходностью. Российские IPO часто предлагают акции с перспективой значительного роста стоимости, что делает их привлекательными для инвесторов, стремящихся к высокой прибыли.

Пример: Акции компании «Делимобиль» выросли на 30% с момента IPO, что демонстрирует высокую доходность для инвесторов.

3. Разнообразие и инновации


Разнообразие компаний: Российский рынок IPO включает компании из различных секторов экономики, от традиционных отраслей до высокотехнологичных и инновационных. Это позволяет инвесторам диверсифицировать свой портфель и снизить риски.

Пример: Компании, такие как Skyeng (онлайн-образование), «Медси» (медицинские услуги) и Cosmos Hotel Group (гостиничный бизнес), представляют различные сектора экономики, что предлагает инвесторам широкий выбор возможностей для инвестиций.

4. Государственная поддержка


Инициативы и программы: Российское правительство активно поддерживает развитие фондового рынка и стимулирует выход компаний на биржу. Государственные программы и налоговые льготы делают процесс IPO более привлекательным и доступным для компаний, что в свою очередь привлекает инвесторов.

Пример: Программы поддержки малого и среднего бизнеса, а также налоговые льготы для компаний, выходящих на IPO, способствуют увеличению числа новых эмитентов на рынке.

5. Привлекательные условия на фоне санкций


Внутренние инвестиции: В условиях международных санкций российские компании все чаще обращаются к внутреннему рынку капитала. Это создает дополнительные возможности для российских и иностранных инвесторов, ищущих способы вложения капитала в стабильные и растущие активы.

Пример: Высокая ключевая ставка Банка России делает внутренние инвестиции в акции более привлекательными по сравнению с облигациями, что стимулирует интерес к IPO.

Что это даёт компании-эмитенту?

Преимущества IPO

Привлечение капитала:

Увеличение ликвидности акций:

Повышение узнаваемости:

Мотивация сотрудников:

Оценка компании рынком:

ЗАказать звонок
Контакты
E-mail:
Телефон:
ЗАказать звонок
E-mail:
Телефон:
Family weekend
Контакты
E-mail:
Телефон:

Поговорим о бизнесе, семье и инвестициях

E-mail:
Телефон:
Family weekend

Поговорим о бизнесе, семье и инвестициях

Бизнес
Контакты
E-mail:
Телефон:

Форум трансформация организаций в турбулентное время

E-mail:
Телефон:

Бизнес

Форум трансформация организаций в турбулентное время

Radisson

Контакты
E-mail:
Телефон:

White party

E-mail:
Телефон:

Radisson

White party

Владивосток

Контакты
E-mail:
Телефон:

Восточный форум

E-mail:
Телефон:

Владивосток

Восточный форум

Санкт Петербург

Контакты
E-mail:
Телефон:

Как личный бренд влияет на развитие бизнеса

E-mail:
Телефон:

Санкт Петербург

Как личный бренд влияет на развитие бизнеса

Прокрутить вверх